لماذا يُعد توزيع الأصول مهمًا جدًا في الاستثمار

إن كنت تتابع سوق الأسهم الهندية منذ مدة، فستدرك إلى أي حد يمكن أن تتقلب. ومن الضروري للغاية مراقبة اتجاهات الصعود والهبوط في سوق الأسهم وملاحظتها. فقد يبلغ الارتفاع ذروته لفترة، ثم قبل أن تدرك ذلك – قد يهبط تمامًا. وكثير من المستثمرين كانوا في غاية السعادة يومًا، وفي أشد الإحباط في اليوم التالي، يراودهم سؤال واحد – أين أخطأت؟

من البديهي أن الاستثمار في الأسهم عنصر أساسي في كل محفظة. ولن تجد محفظة تخلو من قدر لا بأس به من الاستثمار في سوق الأسهم. فالجميع يريد الاستثمار فيها بسبب قصص النجاح السابقة، ولا يتراجع الناس إلا حين يقع انهيار. لذا فإن أفضل فكرة هي اتباع نظرية توزيع الأصول حين تستثمر في سوق الأسهم. فكيف يعمل ذلك؟

1. الأمر بسيط بقدر التخطيط لتنويع استثماراتك. فما إن تتضح لك وجهة استثمارك – حتى ينجح الأمر. فلا بد من محفظة توزع فيها الاستثمار لا على الشركات فحسب، بل على القطاعات وحتى على أحجام القيمة السوقية. وما يفعله ذلك هو أن هدفك الاستثماري يتوزع أيضًا على درجات مختلفة من تقبّل المخاطر. وحين يكون هذا التوزيع متكافئًا، تتوزع مخاطرك أيضًا بالتناسب.

2. فإن استثمرت مثلًا في قطاع يعتمد اعتمادًا كبيرًا على سوق المزارعين ووقع جفاف في تلك السنة، فربما تكبدت خسارة فادحة – لكن إن وزعت استثمارك على شركة لتقنية المعلومات تنمو جيدًا، فقد قلّصت خسارتك على الفور. والفكرة كلها هي الحد من تقلبات السوق بالاستثمار في مصادر مختلفة.

3. وفي الوقت نفسه، يعني توزيع الأصول وضع المال في القطاع نفسه عبر شرائح مختلفة من القيمة السوقية. أي أنه يمكنك الاستثمار في شركة صغيرة لتقنية المعلومات وفي شركة متعددة الجنسيات في الوقت نفسه – ناظرًا إلى نمو القطاع لا إلى الشركة وحدها. وسيكون لوضع المال في أسهم الشركات القيادية فوائده، لكن العوائد والمخاطر قد تكون أعلى حين تستثمر في شركة أصغر.

ومن المهم أيضًا متابعة عوائدنا وفهمها من جوانب مختلفة، وأبسط طريقة للإجابة عن ذلك أن تسأل نفسك – لماذا تريد أن تستثمر؟ قد يكون ذلك من أجل زفاف، أو تقاعدك، أو تعليم طفلك. وتكمن أهمية ذلك في نوع الآجال الزمنية التي تعمل وفقها. فحين تخطط لذلك، عليك أن تلتزم بفترة زمنية محددة. بل قد يكون من المنطقي أيضًا أن توزع استثمارك على قنوات مختلفة – مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة وحتى السندات. وإن كنت تفكر في زواج طفلك خلال السنوات الخمس عشرة المقبلة، فمن الأجدى أن تستثمر في أداة طويلة الأجل.

ولإعداد خطة للأصول، تحتاج إلى أحد أفضل خبراء إدارة الثروات. فهم قادرون على توجيهك على أفضل وجه بحسب احتياجاتك وأهدافك. وفضلًا عن ذلك، سيعرفون مدى تقبّلك للمخاطر وإلى أي حد أنت مستعد للمضي لتحقيق الربح. فلكل شخص عامل مخاطرة ودرجة تقبّل مختلفة، ومن غير المنطقي وضع خطة واحدة للجميع. فعليك أن تحلل احتياجاتك ثم تخطط لأفضل نوع من التوزيع الاستثماري. ولا بد أن تقترن حلول إدارة الثروات الصحيحة بمدخلات ونقاط نمو مستمرة – أي تحليل كل قطاع نامٍ، وهذا لا يقدر عليه إلا الخبراء.

إن كنت تفكر في الاستثمار في سوق الأسهم – فلن يكون هناك وقت أفضل من الآن. فثمة نقاط نمو كثيرة في الوقت الحالي، وعليك ألا تتطلع إلا إلى محفظة متنوعة. واحرص على أن يكون إلى جانبك أفضل مديري الثروات ليوجهوك نحو تحديد أهدافك الربحية وبلوغها. وفي النهاية، فإن امتلاك محفظة قوية مهمة صعبة إلى حد ما، فاجتهد فيها وتعمق قدر الإمكان في البيانات المالية للشركة قبل أن تتخذ قرار الاستثمار فيها.

المصدر (يُفتح في علامة تبويب جديدة) بقلم سنيها ثاكور (يُفتح في علامة تبويب جديدة)